银行系险企业绩半年考：保费增长提速揽超2800亿，中信保诚人寿亏超30亿

• 时间：2024-08-04 15:18 来源：证券之星 阅读量：19933   

非上市保险公司第二季度偿付能力报告陆续披露，半年业绩表现浮出水面。蓝鲸新闻注意到，其中银行系险企表现呈现整体回暖迹象。保费收入方面，10家公司合计揽入保费2848亿元，同比增长16%，中邮人寿继续领跑，保费破千亿，但同期建信人寿、光大永明人寿及中信保诚人寿保费收入同比微缩。

利润方面，去年出现大幅亏损的中邮人寿在上半年实现56.9亿元净利润，主要因“分步实施新会计准则，前瞻性地优化资负匹配和资产结构“，农银人寿则实现净利润的大增，净赚11.21亿元，同比增幅高达883.33%。而中信保诚人寿、光大人寿则在上半年处于亏损困境，其中，中信保诚人寿亏损34.4亿元，主要与市场利率持续下行导致增提保险责任准备金以及权益市场高波动等因素相关。

银行系险企上半年揽入保费2848亿，同比增16%

从保费数据表现来看，上半年10家银行系险企合计实现保费收入2848亿元，同比增长约16个百分点，对比寿险业整体约5%的增速，表现更优。中邮人寿依旧领跑，上半年保费收入突破千亿，达到1053.54亿元，同比增长20.3%。工银安盛人寿随后，揽入保费307.5亿元，同比增长17%。

建信人寿、招商信诺人寿、农银人寿上半年保费均逾200亿元，但同比表现却呈现差异。建信人寿保费收入275亿元，排在银行系险企的第三位，但同比有4.29个百分点的下滑。招商信诺人寿、农银人寿均是大幅增长，同比增幅分别为26.79%、39.9%，对应揽入保费266.82亿元、262.57亿元。

中银三星人寿、中信保诚人寿、交银人寿、光大永明人寿上半年保费均超百亿。其中，中信保诚人寿、光大永明人寿保费收入分别有0.6%、4.86%的收缩。中荷人寿虽然上半年保费虽然未能跃过百亿门槛，为93.18亿元，但同比约37%的增幅，高于行业平均水平。

2023年下半年以来，银保渠道“报行合一”推动落地，相关佣金已下降约30%。业内人士向蓝鲸新闻指出，“报行合一规则下，股权关系对银保双方合作的影响作用显然更加突出，银行系险企在佣金受到更强规则的情况下，销售成本下降，竞争优势有望进一步加强。“

今年4月，监管取消银行网点与保险公司合作“1+3”数量限制，对银行系保险公司尽快摆脱对股东方优势依赖，多元化发展渠道和丰富产品供给能力提出挑战。

一方面借助银保渠道优势，进行产品结构升级，进行价值转型，另一方面加速推动多元化渠道布局，是银行系险企的主要路径。保费在上半年突破千亿的中邮人寿，在半年工作座谈会总结:邮银主渠道实现了由被动依赖、行政推动向主动赋能、引领主导转变，立体化赋能体系加快成型；多元渠道建设点面开花，新渠道占比持续提升。

新会计准则实施下部分险企利润表现回暖，合计净利润超50亿

利润方面，从数据来看，10家银行系险企合计实现净利润50.5亿，与去年同期亏损状态相比有所好转。其中，6家实现净利润同比上行，2家转盈，还有2家在上年出现亏损。

中邮人寿上半年实现净利润56.9亿元，排在银行系险企首位，与非上市寿险公司整体相较，则排在第二位，居于泰康人寿之后。对比去年上半年28.81亿元的净亏损，变动明显。

从2023年巨亏到今年实现转盈，与中邮人寿执行新会计准则有关。今年一季度开始，中邮人寿按照新会计准则披露净利润等数据，当时其表示，“作为首个分步实施新会计准则的非上市险企，前瞻性地优化资负匹配和资产结构，使得今年一季度利润指标、偿付能力向好，可持续经营能力得到进一步增强。”而从新业务价值情况来看，上半年在业务转型下，中邮人寿新业务价值80.2亿元，可比口径同比增长16%。

建信人寿也从亏损中走出，上半年实现净利润5.99亿元。农银人寿上半年净利润同比大增883%，净赚11.21亿元。中荷人寿、交银人寿净利润增幅均超100%，上半年各自实现0.16亿元、7.77亿元净利润。

中信保诚人寿、光大永明人寿陷入亏损。上半年，中信保诚人寿净亏损34.4亿元，排在行业亏损首位。

在现行会计准则下，保险责任准备金依据750天移动平均国债收益率曲线计提；2024年750天移动平均国债收益率曲线加速下滑，导致寿险公司增提准备金的压力增大。据悉，中信保诚人寿上半年亏损与前述市场利率持续下行导致增提保险责任准备金以及权益市场高波动等因素相关。目前，中信保诚人寿采用旧会计准则，后续在实施新会计准则后，预计净利润的表现将得以改善。

光大永明人寿在上半年出现了8.67亿元净亏损。2022年、2023年，光大永明人寿合计亏损约20亿元，今年3月末，光大永明人寿公告，刘凤全不再担任公司总经理职务，由董事长孙强担任公司临时负责人，至今，未有新任总经理任职消息，公司当前压力不小。

持续亏损下偿付能力也存在下行压力，对此，光大永明人寿表示，2024年二季度，进一步强化偿付能力的前瞻性和及时性管理，制定资本补充方案，有序推进增资方案落实，积极寻求外源性资本补充，争取夯实资本实力。在当前资本压力较大情况下，研究制定了偿付能力应急方案以满足极端压力情景下的偿付能力达标要求，为增资争取时间。

有银行系险企相关负责人向蓝鲸新闻表示，行业基本面来看没有如此大的差距，利润表现与险企实施新会计准则的节奏相关。各险企需专注于坚持改革转型，稳步推进产品结构、渠道布局的优化，实现高质量发展。

“随着利率下行进一步加快，银行‘1+3’网点放开等政策的实施，发展内外部环境将更加复杂，同业竞争会越来越激烈。”近期，多家银行系险企召开年中工作会议，对下半年展业规划布局。

如农银人寿半年工作会议提出，2024年下半年，公司要以价值和效益为中心，坚持内涵式发展、特色化经营和精细化管理，聚焦各项重点业务指标达成，坚守保障本源，不断提升保障型业务占比，加大发展养老金融和服务“三农”力度。工银安盛人寿提出，积极做好银保、团险、资管与行方相关条线的融入工作，重点构建并落地行司对公条线融合规划。

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